水明善

回复 5# 风吹

请教老大，怎么看出了模式有问题？

-零售
-批发
-license

我刚读了它的年报，还和COH比较了一下，也确实没有看出数据有问题。

似乎它的国际空间很大，PE20-25应该没有问题吧。

水明善

回复 7# 风吹

我刚看到你在另一个帖子里对这家公司的评论。

在FMCG行业，或多或少会在经销商那里压库存，但是它的库存增长也确实比销售增长快。不过，它的S&GA增长还是比较合理的。

Michael Kors，也是身家上亿了吧， 似乎没有理由走得太远，把账给搞得不清不楚。。。

你觉得它的费用控制已经出状况了？还是开店的步伐不对了？

那个shop in shop，会不会在记账时重复计入 retail 和 wholesale? 没有那么低级吧。

水明善

回复 8# 风吹

COH同样是时尚品牌啊。
TIF我相信有永久的价值...

水明善

回复 20# 风吹

老大讲的皮革技术，我要再看看去。

不过，这类产品，关键是设计，流行和质量 3个元素。

COH的设计最近好像不行，印象中他们的一个主要设计师1-2年前就quit了，但KORS不会出现这样的情况。。。