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标题: [闲谈] 近期站在bear 边炒VIX类的应该赚钱（兼ZT） [打印本页]

作者: tianfangye 时间: 2015-9-20 10:49 标题: 近期站在bear 边炒VIX类的应该赚钱（兼ZT）

本帖最后由 tianfangye 于 2015-9-20 10:52 编辑

节奏错了或做反了是个人操作错误。
目前我不知道VIX方向故也无VIX类仓位，但等几周或个把月后我会选择目标。
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---ZT 瓷宝原创--------------下-------------------------------------
上篇只是对 VIX和 UVXY的描诉. 如有雷同, 合情合理.

想必大家已经领较过UVXY的毒性. 8/24 盘前, UVXY 从星期五的收盘价($42.22)冲到最高($73.69), 大约升74.54% . XIV 跌到最低($22.88), 大约跌(36.51%). 9/17下午(2:50), 从最低价($35.04)反弹到收市($42.26), 升20.60%. 次日, 再升到最高($54.27), 大约再升28.41%. XIV在两天内, 跌了大约19.40%. 真是天上九头鸟, 股市就是UVXY. 大千四大毒王之首真是当之无愧.

所以说, 我们买UVXY玩得就是SUPER蹦级(Bungee Jumping), 挑战您的心跳和承受压力的能力. 当然了, 又有那一只3x etf 不毒的. 很多人都被套住了,而且是深套. 套得比孙悟空的紧箍儿还紧. 我又不是唐僧, 爱莫能助啊! 我也替大家着急. 我认为炒股"贵精不贵多". 不管你炒1X, 2X, 或3X, 请您花时间去掌握它的规律. 在反复实践之后, 您会得到丰厚的回报.

Sorry, I have to use some English here (West mix East). It takes too much time to type Chinese. So, VIX's weak point is "均值回归". 不管在什么样的市场 VIX冲得太高了, 总会回来. 不管什么样的市场, VIX跌得太低了, 也会涨回来. The range of VIX is between 0 - 100. I understand UVXY and XIV don't match with VIX perfectly, but we can buy VXX (1x) or UVXY (2x) when VIX is 12 and buy XIV when VIX is over 20 plus. This is what we should do in a 紅牛 market.

Now is 黑熊 market, so the VIX range has been changed. I'm still trying to find the (恐慌波动) range. The range could be (18 - 40) for now. Like I said in a previous post. We should buy UVXY when VIX dropped around 18 - 19. The 1st JUMP will be really fast and Furious. This is how I predicted Thur's move (buy UVXY between $34 - $38)- 在市场开始最惨烈的那一跌的时候具有非常有爆发力的做空作用. UVXY had about 54.88% gain since it hit the lowest ($35.04). By the time VIX goes over 30 (between 28 - 35), it will be the time to buy XIV again. We maynot see the gain right away, but we will.

所以, 亲爱的三姨妈，四娘舅，六姑姑，七叔叔，八婶婶 (为什么没有五? 打电话问我妈去), 请您作好战斗的准备. 一旦时机成熟了, 我们就上刺刀, 和 UVXY拼个你死我活. 请收起您的拖鞋, 扫把, 锅子, 和铲子. 这些是不管用的. 请您拿出您珍藏多年的美金, 加币, 欧元, 和冥币, 誓死和XIV共存亡.
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UVXY 是2倍看多VIX的ETF. 那么做空VIX的ETF则是XIV(1倍).

什么是VIX? VIX 指数（芝加哥期权权交易所波动率指数, Chicago BoardOptions Exchange Volatility Index), 用以反映 S&P 500 指数期货的波动程度,通常用来评估未来风险, 因此也有人称作恐慌指数.

VIX 指数虽然是反映未来三十天的波动程度, 却是以年化百分比表示, 并且以正态分布的概率出现. 举例来说, 假设VIX指数为15, 表示预期的年波动率为15%, 因此接下来三十天预期的波动率的标准差为4.33%, 也就是 S&P 500 指数三十天后波动在正负4.33%以内的机率是68% (正态分布normaldistribution正负一个标准差所涵盖的概率68%, 正负两个标准差的机率是95%). 换句话说, 三十天后, 有68%的可能性 S&P 500 最多涨跌4.33%以内.

很多投资人因为市场大跌常常伴随着VIX大涨, 因此常常选用VXX (1x)或UVXY(2x)作为做空或者对冲的工具. 在大多数情况下, 这个策略并没有问题. 但是, 在选用这些工具前必须明确一点就是, 波动率的上升通常是市场对于将来有某种强烈的不确定性. 而一旦不确定性获得确认, 即使市场继续下跌 (当然幅度不是很巨大), 做多VIX不能很完美的实现做空市场的目标. 也就是说, VXX (1x), UVXY(2x)在市场开始最惨烈的那一跌的时候具有非常有爆发力的做空作用, 仅此而已. 这也解释了我们经常看到的问题: 为什么大盘跌, VIX 却没怎么涨.

此外, VXX和UVXY这两个ETF有个天然的缺陷. 他们追踪的是VIX短期期货的的走势. 而期货是有到期日的. 到期, 就要roll over. VIX另外一个最大的特点是周期性, 或者我们称之为均值回归. 也就是说, 不管在什么样的市场, VIX冲得太高了, 总会回来. 不管什么样的市场, VIX跌得太低了, 也会涨回来. VIX所体现的基本理性思想是 "不管生活多么磨难, 在经历了最初的恐慌和不适应后, 慢慢的就会学会接受".

作者: 钢铁牛 时间: 2015-9-20 11:00

一年中有几次这样的机会！但掉头也很快，一旦掉头跑慢了，慢慢无际的折磨期
:S0041)

作者: 雨后 时间: 2015-9-20 13:51

他上周四那一仗打得相当漂亮，令人佩服

作者: aimei 时间: 2015-9-20 18:19

WHO IS SHE/HE?

作者: tianfangye 时间: 2015-9-20 18:24

回复 4# aimei

a new but hot ID from 大气

作者: aimei 时间: 2015-9-20 18:27

回复 5# tianfangye

噢

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